基于银行系统风险视角的银行资本充足监管-来自中国上市银行的经验数据

【引言】由于具有潜在的巨大破坏性以及传染性，银行系统风险逐步受到官方报告和学术研究高度重视。尤其是２００７年８月以来席卷全球的“次贷危机”、２００９年１０月开始浮出水面的欧债危机等再一次引发了人们对金融监管尤其是资本监管的全面反思。银行监管的重要内容是资本充足监管，银行监管机构一直试图确定适当的最低资本充足率水平。在巴塞尔Ⅲ对银行提出了更高资本要求的背景下，２０１１年，中国银监会发布《中国银行业实施新监管标准的指导意见》，形成了我国银行业的新监管框架。杠杆率的引入，与资本充足率要求相结合，进一步控制风险，促进银行业的稳定。本文应用联立方程模型，分析了我国商业银行资本与系统风险贡献度间的关系，站在银行业的角度检验资本监管是否有效。本文的结构安排如下：第二部分为文献综述，从理论上介绍了目前国内外关于资本充足监管和银行系统风险的研究现状，第三部分是模型设定与研究假设，第四部分根据我国１６家上市银行的数据进行实证分析，第五部分为结论及政策建议。