支付系统创新对商业银行中间业务的溢出研究—以江苏城市商业银行为例

【引言】创新是金融的热点问题，是中国金融业发展的主要推动力之一。国外学者在金融创新的研究中，Schumpeter［1］把创新定义为新的生产函数的建立;Silber［2］认为金融创新制是在技术主导下通过新金融产品的开发增加绩效; Calomiris［3］阐述了金融创新的动力是在获取利润的同时减少来自于监管机构的限制。这些研究的共同点是: 金融创新的目的是追求利益最大化，推动力是技术进步和规避监管，结果是绩效的增长。我国的金融业市场化并不充分，创新呈现出独有的特点，在中央银行层面上，现代化支付系统成为技术创新的主要特征，在商业银行层面上，创新体现在业务种类的多元化，中间业务发展迅速。根据央行发布的《2013 年度中国金融稳定报告》，到2012年年底，中国金融机构中间业务，收入比2012 年初增长19. 68%，同时，中间业务收入所占绩效比重越来越高。这点在城市商业银行身上表现得尤为明显。国内学者对商业银行中间业务的发展做了很多研究。张国海，高怿［4］建议从政策、战略和技术创新角度发展中间业务。才宏远，王新华［5］认为应通过技术和管理来降低中间业务的成本。Meng-jue LI，Xiao-ling［6］认为应完善技术结构，基于优势业务来开发中间业务产品。韩镕馨、孙一铭［7］分析了中国上市银行的效率，认为对于城市商业银行来说，技术效应对效率的影响仍然有上升空间。