民间借贷效应分析与地方政府监管途径选择—以温州“民间借贷危机”为例

【引言】民间借贷是指企业之间、个人之间、个人和企业之间发生的以生产性用途为主的资金拆借行为。其作为正规金融的有益补充，是中小企业获得资金支持的重要渠道。温州的民间借贷市场一直很活跃，２０世纪８０年代温州民间借贷市场规模约２００亿元，到２０１１ 年则达到１１００ 亿元，增幅高达４５０％。人民银行温州中心支行发布的《温州民间借贷市场报告》指出，２０１１年温州民间借贷资金的年利率高达１８０％。温州民间借贷并非个例，据中信证券研究报告称，截至２０１１年全国的民间借贷市场总规模超过４万亿元，约占银行内贷款规模的１０％～２０％。如此规模的民间借贷市场在一定程度上体现了其存在的合理性。但是由于民间借贷行为长期游离于金融监管之外，供需市场信息的不透明和非对称性，导致民间借贷市场的潜在风险随着经济环境的变化和国家宏观政策的干预日益浮现，而利率双轨制的存在，使中小企业在利用民间资本的同时也潜伏着无法偿还高额利息的债务风险。此次温州事件，不仅凸显了我国中小企业的生存发展现状，也敲响了政府对民间借贷市场监管的警钟，只有逐渐改变民间资本投资出路的单一现状，实现与中小企业融资难两者之间的平衡，并通过金融改革逐步实现民间借贷阳光化，方能使民间借贷继续发挥其应有的作用。